Mi seguimiento 4 a la voluntad de la Bolsa de Accidente Resumen En mis artículos anteriores en esta serie me preocupaba la posibilidad de una fuerte caída en los precios de las acciones que incluso podría conducir a un bloqueo de la bolsa. La elección ha terminado y parece que nuestros problemas políticos ahora serán mayores de lo que habían sido, como lo demuestran las protestas y disturbios en muchas ciudades. Las tasas de interés han estado subiendo y parece que el riesgo de duración de los bonos del Tesoro y los bonos seguirán siendo tóxicos. Voy a utilizar el Oscilador Sobon y otros gráficos para mostrar por qué todavía creo que podríamos ver una fuerte caída en los precios de las acciones y tal vez incluso una caída del mercado. (1) El análisis técnico no convencional que hago se basa en estudios empíricos y en las duras lecciones que aprendí de Mr. Market mientras asistía a la Escuela de Hard Knocks. (2) Lo que quiero saber es por qué y cómo las tendencias del mercado hacia arriba ¿Por qué y cómo hace una parte superior duradera ¿Por qué y cómo disminuye cuando se corrige ¿Por qué y cómo hace un fondo falso o duradero Y por encima de todo, por qué y cómo Puedo reconocer oportunidades de inversión (especulativas) a medida que evolucionan en una base de tiempo real que no tienen respuestas satisfactorias para todas esas preguntas en este momento, pero tengo algunos y estoy trabajando en los demás. Y (3) todos los datos estadísticos utilizados en este artículo se procesaron en mi libro. Todos los datos de precios y volúmenes de negociación introducidos en el libro de trabajo se descargaron de Yahoo Finance. Y como se indica, varios mapas fueron descargados de StockCharts. Stanley Fischer (Vicepresidente de los Feds) declaró recientemente lo que debería haber sido claro para cualquiera que haya tomado un curso introductorio en macroeconomía y aprendió sobre el multiplicador económico y también su concepto de compañero llamado acelerador. Él dijo, Los problemas con la economía necesitan una solución fiscal, no una solución monetaria. Aleluya Jamás se interrumpirá Ahora nos dice que tal opinión debería haber sido expresada por los funcionarios de la Fed hace siete años En vez de eso, recibimos una corriente constante de obfuscation de los funcionarios de la Fed sobre los conceptos no probados (y no simulativos) que estaban usando para estimular la economía. El gráfico siguiente muestra el comportamiento de los tipos de interés de los bonos del Tesoro a 5, 10 y 30 años y / o bonos en los últimos 150 días de negociación. En la actualidad, sus respectivos rendimientos son 1,53, 2,12 y 2,93. Tales son por lo menos 50 debajo de sus normas históricas debido, en gran parte, a las políticas persistentes de la tasa de interés baja de la Fed. Los bonos y bonos de larga duración son tóxicos cuando las tasas de interés tienden a ser más altas. El alto rendimiento de la nota del Tesoro a 10 años durante los últimos 15 años fue de unos 5. Alan Greenspan declaró varias veces durante el mes pasado que esperaba que su rendimiento aumentara a 5 en años próximos. Si los 10 años duplicaron su rendimiento actual y obtuvieron un rendimiento de 4,24 en algún momento durante los próximos tres años, un tenedor actual con un rendimiento de 2,12 acumularía un total de 6,36 en pagos de intereses, mientras que perdió varias veces esa cantidad de Su director. ¿Por qué cualquier inversionista sano comprar y mantener la nota del Tesoro a 10 años en esos términos Estos instrumentos de deuda con sus tasas de interés anormalmente bajas no son activos. Son pasivos reales o (al menos) potenciales. Lo que ocurrirá en el mercado bursátil durante el futuro a corto plazo El SampP Industrial Index (NYSEARCA: SPY) es la línea roja en el gráfico que se muestra a continuación. Con el fin de obtener una visión global del mercado, fue necesario para mí para considerar muchos otros barómetros del mercado e inventar algunos de los míos. Dado que gran parte del análisis técnico que hago es original y poco convencional, describiré la construcción del gráfico para que los lectores puedan comprender mejor el mensaje que intento transmitir. (1) El gráfico muestra el desempeño de 10 ETF prominentes durante los últimos 150 días de negociación. También se muestra mi índice de 450 acciones (la línea azul oscuro con puntos blancos y se refiere a la leyenda como S450), y mi índice de 40 acciones tecnológicas (la línea púrpura y se conoce como Tech40). El índice S450 no está ponderado (como es el Tech40) y se correlaciona muy bien con el ETP de peso equivalente 500 de Guggenheim SampP 500 (NYSEARCA: RSP), la línea negra en el gráfico. El otro índice igual ponderado cartografiado es el primer ETF de índice de peso equivalente NASDAQ-100 (NASDAQ: QQEW) es la línea verde clara. (2) Todos los otros índices mostrados son capitalizados ponderados, y pueden ser identificados por los colores de sus líneas como se muestra en la leyenda en el gráfico. Entre ellos se encuentran el SampP 100 de grandes tapas (OEX), el SampP 400 de medianas tapas (NYSEARCA: MDY), el SampP 600 (SampP600), el NASDAQ 100 (NASDAQ: QQQ), el iShares Russell 2000 (NYSEARCA: IWM ), Las iShares Russell de grandes capitales (NYSEARCA: IWB) y las de iShares Russell (NYSEARCA: IWS). Voy a discutir el rendimiento de estos índices después de hacer algunos comentarios sobre los números de índice y el modelo de precios de período base que utilizo con mi oscilador. (3) La línea gris bajo las líneas de precios muestra el índice de alrededor de 50 para el SPY, que tenía un precio promedio de mercado de 190 durante un período base de 26 días. Desde entonces, su índice y su precio de mercado aumentaron desde el mínimo del período base hasta sus niveles actuales de 57,2 y 218, respectivamente, con ganancias de alrededor de 15. Se determinaron índices similares para cada una de las 450 acciones y ETFs incluidos en mi libro . (4) El gráfico muestra el desempeño de los índices antes mencionados desde mediados de abril de 2016. Pero el período base para el cual se establecieron los índices no se muestra porque ocurrió durante un período de 26 días en febrero y marzo cuando todos Estos índices estaban haciendo un fondo común. Tal fondo se llama LTB (Last Tradable Bottom). (5) Las columnas azules en el panel central en el gráfico muestran la ganancia porcentual promedio para el LTB para todas las 450 poblaciones incluidas en el Oscilador Sobon sobre una base diaria. El promedio de ganancia para el indicador llegó hasta 21,5 en agosto pasado. Desde entonces, la ganancia neta disminuyó a medida que los precios de las acciones cayeron a un mínimo de 12.9 hace una semana, pero se recuperó hasta donde ahora está en 18.1. (6) El CTT (Current Tradeable Top) es otro de mis nuevos indicadores. Se muestra como las columnas negras debajo de las columnas LTB azules en el panel central del gráfico. Mide las disminuciones porcentuales promedio para las 450 poblaciones de sus máximos de 150 días. Ese promedio cayó a su mínimo para el año de menos 11.3 hace una semana, pero mejoró a menos 7.2 desde entonces. (7) El panel inferior de la tabla muestra uno de los cinco conjuntos de indicadores de amplitud que utilizo en mi oscilador. Se basan en el porcentaje de acciones que hacen nuevos altos o bajos, acciones que muestran fuerza o debilidad en sus líneas de tendencia media móvil, cambios de precios y cambios en el volumen de acciones negociadas. El SCI (Short Crossover Indicator) es el indicador principal del NTTI (Near Term Trend Indicator). (8) Colectivamente, los LTB, CTT, SCI y NTTI son los cuatro indicadores primarios (entre 34) que utilizo para pronosticar el desempeño a corto plazo del mercado de valores. Pero cualquiera de los otros 30 indicadores también podría convertirse en un indicador primario sobre una base ad hoc. Voy a tener más que decir sobre el estado actual de estos indicadores a continuación. Con esa visión general de cómo mi oscilador se construye como prólogo, vamos a considerar lo que sucedió en el mercado durante el año 2016 hasta hace cinco días de negociación. (1) Todos los índices de precios de fondo en febrero y marzo de 2016 y que resultó ser un fondo duradero, porque todos ellos tendencia más alta desde entonces. (Tales tendencias difieren marcadamente de lo que sucedió después de la caída de agosto a octubre en 2015, cuando el mercado hizo un falso fondo para el rally subsiguiente fue de corta duración y el mercado bajó para poner a prueba los mínimos anteriores. Hay criterios específicos que utilizo para Además, algunos índices se desempeñan mucho mejor que otros y en él se sitúa la clave principal para comprender la depilación del interés especulativo: las acciones de pequeña y mediana capitalización ( Que generalmente se consideran más especulativos que las acciones más grandes denominadas de grado de inversión) superaron a las acciones de gran capitalización. Así, (2) el RSP superó al SPY, el MDY y el SampP600 superaron al OEX y al IWB, y el QQEW superó al QQQ. Además, la IWM está cargada con acciones de pequeña capitalización y ha tenido un desempeño muy bajo en casi todos los otros índices desde julio de 2015 hasta febrero de 2016. Pero hasta hace dos meses superó a todos ellos (excepto mi índice Tech40) por amplios márgenes cuando Las acciones de mediana y pequeña capitalización alcanzaron su punto máximo y luego empezaron a rendir menos que las acciones de gran capitalización. Durante varias semanas antes de la semana pasada, la IWM y la SampP600 estuvieron entre las más débiles entre todos los índices que seguimos. Y parecía que una corrección de mercado significativa podría seguir mucho como los patrones que prevalecieron en 2015 antes de la caída del mercado que comenzó en agosto: (1) la IWM tuvo un rendimiento inferior al SPY, el RSP y el S450. (2) El MDY y el IWS obtuvieron rentabilidades inferiores al OEX y al IWB. Y (3), el QQEW tuvo un rendimiento inferior al QQQ. Entre los 12 índices de precios mostrados en el gráfico, el único índice que siguió superando a todos los demás y todavía muestran máximos más altos y mínimos más bajos en su gráfico de precios fue el Tech40, que es mi índice de 40 acciones tecnológicas. Mira el siguiente gráfico. Muestra el rendimiento de los cinco componentes incluidos en el Oscilador Sobon para los últimos 22 días de negociación. Los osciladores fluctúan dentro de un rango de más 100 a menos 100. Cuando un indicador supera 80 o menos 80, normalmente se encuentra en una condición de sobrecompra o sobreventa. (Cuando un indicador obtiene una lectura de 80 más, por ejemplo, que es una lectura neta que significa 90 fueron positivos y los restantes 10 fueron negativos.) Y la historia muestra que tales pluralidades desfasadas sólo duran unos días. Mi indicador de máximos o mínimos alcanzó el nivel de más o menos 80 en sólo 11 de los últimos 150 días de negociación. Pero esos 11 días fueron eventos importantes porque señalaron (1) el comienzo de un cambio direccional (2) o comprar o vender clímax. Durante los primeros 17 días de negociación, el mercado se negoció en un rango estrecho con un sesgo a la baja: (1) Los volúmenes diarios (segundo panel) se aproximaron a sus normas diarias, mientras que (2) los cambios diarios de precios Que eran aproximadamente la mitad de sus normas. (4) La fuerza en los indicadores de amplitud para los promedios móviles (3) Los indicadores de amplitud para los altos y bajos (cuarto panel) fueron neutrales, ya que se situaron a horcajadas sobre la línea cero la mayor parte del tiempo, Tercer panel) erosionados y son decididamente débiles. Y (5) el panel inferior muestra las líneas de tendencia para el indicador de crossover corto y el indicador de tendencia a corto plazo. Las columnas denominadas S1, NU y RE son indicadores de impulso. Los cinco indicadores mostraron lecturas bajistas durante muchos de los 17 días. No subestime la capacidad de Wall Streets para dar un giro positivo en el flujo de noticias, ya sea alcista o bajista: El viernes 4 de noviembre, James Comey (director del FBI) publicó una carta (su segundo en una semana) y declaró que Hillary Clinton fue absuelta de no hacer nada malo en un lote de correos electrónicos que el FBI estaba revisando. La multitud de Wall Street respondió bullishly y el mercado hizo grandes ganancias en volumen pesado sobre la base de la suposición de que ella ganaría la elección. Pero se había hecho daño político a Clinton y el martes (día de las elecciones), Donald Trump fue declarado ganador. Así que la multitud de Wall Street respondió bullishly otra vez y el mercado hizo grandes ganancias en volumen pesado sobre la base de la suposición de que sería bueno para el mercado de valores. Ahora veamos ocho gráficos de precio y volumen de 30 minutos que fueron descargados de StockCharts. El más corto de los seis promedios móviles en los gráficos de 18 días es un día y el más largo es de seis días. El enfoque aquí será en los últimos cinco días de negociación para cada uno de los índices. El SPY (siguiente gráfico) revirtió su tendencia bajista el lunes y luego se mantuvo más alto hasta el viernes cuando mostró una pequeña pérdida. Se mostró una ganancia de alrededor de 3,8 para la semana. Asimismo, el OEX (acciones de gran capitalización) también revirtió su tendencia bajista el lunes y luego se mantuvo más alta hasta el viernes, cuando mostró una pequeña pérdida. Su ganancia para la semana fue alrededor de 3.6. Sin embargo, el MDY (acciones de mediana capitalización) superó al SPY durante la semana, pero mostró una ganancia de línea de tendencia el viernes y su ganancia para la semana fue de alrededor de 10. El foco en el siguiente gráfico estará en el QQQ, Su tendencia bajista, pero luego no pudo mantener una tendencia alcista. Su ganancia para la semana fue sólo de 1,8. El QQQ no es un buen indicador del mercado bursátil porque las seis acciones más pesadas del índice representan 39,5 de su valor (con las cuatro acciones siguientes representando otros 11). Durante los últimos días, cuando la mayoría de las acciones en el SPY y el IWM estaban prosperando, Apple (NASDAQ: AAPL), Amazon (NASDAQ: AMZN), Facebook (NASDAQ: FB), Microsoft (NASDAQ: MSFT), Alphabet A y C (NASDAQ: GOOG) (NASDAQ: GOOGL) mostraron descensos en los precios. El QQQ llegó a cerca de 1,5 el lunes y luego cerró la semana alrededor de los lunes el precio de apertura. El enfoque en el siguiente gráfico estará en el IWM, ya que revirtió su tendencia a la baja y, a continuación, la tendencia marcadamente superior y superó el SPY por un amplio margen. La ganancia para la semana fue de 9,5. El IWB (acciones de grandes capitales) se comportó como el OEX y declinó el viernes. Su ganancia para la semana fue de alrededor de 3,5. El foco en el siguiente gráfico será el SML (se refería en las cartas anteriores como SampP600). Invertió su tendencia bajista y luego fue un poco más fuerte que IWM. Su ganancia para la semana fue de 10.5. El IWM está cargado con acciones de pequeña capitalización. Ninguna de las acciones de SampP600 está incluida en el índice SPY 500. Pero casi todos ellos están incluidos en el IWM. Durante mucho tiempo he mantenido que los comerciantes de alta frecuencia estaban manipulando la IWM mediante el control de la acción de los precios de la SampP600. En un artículo reciente escribí los párrafos siguientes: (1) El SPY había estado negociando a cerca de 213 mientras que el SampP600 negoció en cerca de 719 (thats aproximadamente 3.4 veces el precio del SPY). Durante los últimos 40 días el volumen de operaciones en el SPY y SampP600 promedió alrededor de 103 y 60 millones de acciones por día, respectivamente. El valor en dólares de las acciones negociadas en el SPY era de unos 22 mil millones por día. Pero para el SampP600 fue casi el doble que en 43 mil millones. (2) En un día reciente, el precio promedio de las 600 acciones en el índice fue de sólo 34,31 el volumen promedio fue de sólo alrededor de 638.000 acciones y sólo 25 de las 600 acciones negociadas más de un millón de acciones. Así que el valor en dólares de esas acciones fue de sólo unos 220 millones para el día, pero por el bien de la comparación permite suponer que el valor en dólares fue el doble que en 440 millones. Así que si debido a las acciones de los comerciantes de alta frecuencia cerca de 43 mil millones se negociaban en el SampP600 cada día, que todavía sería alrededor de 100 veces más que el volumen de dólares de comercio en las 600 acciones en el índice. (3) Así que los comerciantes de alta frecuencia debe ser ping-ponging las acciones SampP600 entre sí como loco. Y puesto que dirigen el mercado, deben haber ganado mucho dinero desde febrero al agitar el precio del SampP600 más alto, ya que superó al SPY por un amplio margen cuando estaba en tendencia más alta. (4) Mary Jo White, presidenta de la SEC, dijo recientemente que la agencia estaba teniendo dificultades para controlar a los comerciantes de alta frecuencia. En julio pasado, el diputado Peter DeFazio (D-OR) presentó una legislación que Impuesto de tres centavos por cada 100 de valores negociados. DeFazio dijo que los knuckleheads que dirigen el Congreso no llevarán el proyecto de ley a la sala para una votación. Durante el período de 3 días que terminó con el viernes pasado, el volumen de negociación en el SampP600 fue de alrededor de 121 millones de acciones. Y el valor en dólares de esas acciones fue de aproximadamente 94 mil millones. Como se indicó anteriormente, el valor en dólares de las acciones reales negociadas en el SampP600 fue de sólo unos 220 millones en un día seleccionado al azar. Así que los comerciantes de alta frecuencia debe haber sido ping-ponging esas acciones como el índice obtuvo una ganancia de 7,0 durante el período de 3 días. En los artículos anteriores en esta serie me preocupaba una fuerte corrección en los precios de las acciones y también sobre la posibilidad de un accidente bursátil. Los resultados de las elecciones me hicieron más temeroso de las perspectivas para el mercado de valores de lo que había sido. Así que todavía estoy preocupado por una fuerte corrección en los precios de las acciones y también sobre la posibilidad de un bloqueo de la bolsa. Los periódicos de todo el mundo mostraron titulares como "Querido Dios, América", ¿qué han hecho? Las protestas y los disturbios se han convertido en hechos diarios en todo el país. Una marcha de un millón de mujeres ya ha sido programada en Washington el día de la inauguración. Durante los últimos siete años, los derechistas entre los republicanos eran obstruccionistas. Espero ver una batalla real suceder cuando se trata de aprobar la próxima justicia para la Corte Suprema. Los republicanos bloquearon la nominación del presidente Obamas hasta el momento y si no se confirma durante su sesión de pato cojo del Congreso, los demócratas probablemente bloquearán cualquier nominación que Trump proponga. Y las líneas de batalla serán dibujadas a menos que ocurra un milagro y Trump hace algo que no es divisivo. Podría seguir adelante, pero se supone que esto es un artículo sobre las perspectivas para el mercado de valores y no la política, aunque lo que sucede en la política influye en lo que sucede en el mercado de valores. No tengo ninguna acción en este momento. Y no espero comprar ninguno durante el futuro a corto plazo a menos que sea para fines comerciales a corto plazo solamente. He tenido éxito en el comercio ETFs apalancados durante el año pasado. Terminé un comercio en un ETF de apalancamiento relacionado con el IWM durante la última semana. Pero las líneas de precios en las cartas para el IWM y el SampP600 parecen que van parabólicos por lo que podría haber una reversión bajista allí en breve que puede que quiera considerar. Espero hacer más tales operaciones durante el futuro a corto plazo. Si tengo algo significativo que añadir al mensaje transmitido en este artículo, puedo escribir un seguimiento de este artículo. Divulgación: Yo / nosotros no tenemos posiciones en ninguna acción mencionada, y no planeamos iniciar posiciones dentro de las próximas 72 horas. Pero sí tengo una pequeña posición en un ETF inverso. Escribí este artículo yo mismo, y expresa mis propias opiniones. No estoy recibiendo compensación por ello (que no sea de Buscando Alpha). No tengo ninguna relación de negocios con ninguna compañía cuyas acciones se mencionan en este artículo Divulgación: Yo / no tenemos posiciones en ninguna de las acciones mencionadas y no planeamos iniciar posiciones dentro de las próximas 72 horas. Escribí este artículo yo mismo, y expresa mis propias opiniones. No estoy recibiendo compensación por ello (que no sea de Buscando Alpha). No tengo ninguna relación comercial con ninguna compañía cuyas acciones se mencionan en este artículo. Cómo utilizar una media móvil para comprar acciones El promedio móvil (MA) es una herramienta de análisis técnico simple que suaviza los datos de precios mediante la creación de un precio promedio constantemente actualizado. El promedio se toma sobre un período de tiempo específico, como 10 días, 20 minutos, 30 semanas, o cualquier período de tiempo que el comerciante elija. Hay ventajas de usar una media móvil en su comercio, así como opciones sobre qué tipo de media móvil para su uso. Las estrategias de media móvil también son populares y se pueden adaptar a cualquier período de tiempo, satisfaciendo tanto a los inversores a largo plazo y los comerciantes a corto plazo. (Vea Los cuatro principales indicadores técnicos que los comerciantes de tendencias necesitan saber). ¿Por qué utilizar un promedio móvil? Un promedio móvil puede ayudar a reducir la cantidad de ruido en un gráfico de precios. Mira la dirección de la media móvil para obtener una idea básica de qué manera el precio se está moviendo. En ángulo hacia arriba y el precio se está moviendo hacia arriba (o fue recientemente) en general, en ángulo hacia abajo y el precio se está moviendo hacia abajo en general, moviéndose de lado y el precio es probable en un rango. Un promedio móvil también puede actuar como soporte o resistencia. En una tendencia alcista, un promedio móvil de 50 días, 100 días o 200 días puede actuar como un nivel de soporte, como se muestra en la siguiente figura. Esto se debe a que el promedio actúa como un piso (soporte), por lo que el precio rebota fuera de él. En una tendencia bajista un promedio móvil puede actuar como resistencia como un techo, el precio golpea y luego comienza a caer de nuevo. El precio no siempre respetará la media móvil de esta manera. El precio puede correr a través de él ligeramente o detener y retroceder antes de llegar a él. Como una pauta general, si el precio está por encima de una media móvil, la tendencia ha subido. Si el precio está por debajo de un promedio móvil, la tendencia es baja. Sin embargo, los promedios móviles pueden tener diferentes longitudes (discutidas en breve), por lo que uno puede indicar una tendencia alcista mientras que otro indica una tendencia a la baja. Tipos de promedios móviles Un promedio móvil puede ser calculado de diferentes maneras. Un promedio móvil simple de cinco días (SMA) simplemente suma los cinco precios de cierre diarios más recientes y lo divide por cinco para crear un nuevo promedio cada día. Cada media está conectada a la siguiente, creando la línea de flujo singular. Otro tipo popular de media móvil es el promedio móvil exponencial (EMA). El cálculo es más complejo pero básicamente aplica más ponderación a los precios más recientes. Trace una SMA de 50 días y una EMA de 50 días en el mismo gráfico, y notará que la EMA reacciona más rápidamente a los cambios de precios que la SMA, debido a la ponderación adicional sobre los datos de precios recientes. Software de gráficos y plataformas de negociación de hacer los cálculos, por lo que no se requiere matemáticas manuales para utilizar un MA. Un tipo de MA no es mejor que otro. Un EMA puede funcionar mejor en un mercado de acciones o financiero por un tiempo, y en otras ocasiones un SMA puede funcionar mejor. El marco de tiempo elegido para una media móvil también desempeñará un papel importante en la eficacia de la misma (independientemente del tipo). Longitud media móvil Las longitudes promedio móvil común son 10, 20, 50, 100 y 200. Estas longitudes se pueden aplicar a cualquier intervalo de tiempo de gráfico (un minuto, diario, semanal, etc.), dependiendo del horizonte de comercio de los comerciantes. El marco de tiempo o la longitud que usted elija para un promedio móvil, también llamado el período de la mirada detrás, puede desempeñar un papel grande en cómo es eficaz es. Un MA con un marco de tiempo corto reaccionará mucho más rápido a los cambios de precios que un MA con una larga mirada atrás período. En la siguiente figura, el promedio móvil de 20 días sigue más de cerca el precio real que el de 100 días. Los 20 días pueden ser de beneficio analítico para un comerciante a corto plazo, ya que sigue el precio más de cerca, y por lo tanto produce menos retraso que la media móvil a largo plazo. Lag es el tiempo que tarda una media móvil en señalar una inversión potencial. Recuerde, como una pauta general, cuando el precio está por encima de un promedio móvil se considera la tendencia. Por lo tanto, cuando el precio cae por debajo de ese promedio móvil, señala una reversión potencial basada en ese MA. Un promedio móvil de 20 días proporcionará muchas más señales de inversión que una media móvil de 100 días. Un promedio móvil puede ser cualquier longitud, 15, 28, 89, etc. Ajustar el promedio móvil para proporcionar señales más precisas en datos históricos puede ayudar a crear mejores señales futuras. Estrategias de negociación - Crossovers Crossovers es una de las principales estrategias de media móvil. El primer tipo es un crossover del precio. Esto fue discutido anteriormente, y es cuando el precio cruza por encima o por debajo de una media móvil para señalar un cambio potencial en la tendencia. Otra estrategia es aplicar dos promedios móviles a un gráfico, uno más largo y uno más corto. Cuando el MA más corto cruza por encima del MA a más largo plazo es una señal de compra, ya que indica que la tendencia está cambiando. Esto se conoce como una cruz de oro. Cuando el MA más corto cruza por debajo del MA a más largo plazo es una señal de venta, ya que indica que la tendencia está cambiando. Esto se conoce como cruz muerta / muerta. Los promedios móviles se calculan sobre la base de datos históricos, y nada sobre el cálculo es de naturaleza predictiva. Por lo tanto los resultados que usan medias móviles pueden ser al azar - a veces el mercado parece respetar la ayuda del mA / la resistencia y las señales comerciales. Y otras veces no muestra respeto. Un problema importante es que si la acción del precio se vuelve interrumpida el precio puede oscilar hacia adelante y hacia atrás generando múltiples señales de inversión / cambio de tendencia. Cuando esto ocurre es mejor dejar de lado o utilizar otro indicador para ayudar a aclarar la tendencia. Lo mismo puede ocurrir con los crossovers MA, donde las MA se enredan durante un período de tiempo que desencadena varios (gustando perder) oficios. Los promedios móviles funcionan bastante bien en condiciones de tendencia fuertes, pero a menudo mal en condiciones de agitación o de variación. Ajustar el marco de tiempo puede ayudar en esto temporalmente, aunque en algún momento estos problemas es probable que ocurra independientemente del marco de tiempo elegido para el MA (s). Un promedio móvil simplifica los datos de precios al suavizarlo y crear una línea fluida. Esto puede facilitar las tendencias de aislamiento. Los promedios móviles exponenciales reaccionan más rápido a los cambios de precios que un promedio móvil simple. En algunos casos esto puede ser bueno, y en otros puede causar señales falsas. Los promedios móviles con un período de retroceso más corto (20 días, por ejemplo) también responderán más rápido a los cambios de precios que un promedio con un período de vista más largo (200 días). Los cruces de media móvil son una estrategia popular tanto para entradas como para salidas. Las MA también pueden resaltar áreas de potencial soporte o resistencia. Mientras que esto puede parecer predictivo, los promedios móviles se basan siempre en datos históricos y simplemente muestran el precio promedio durante un cierto período de tiempo. Indicador promedio de movimiento Las medias móviles proporcionan una medida objetiva de la dirección de tendencia al suavizar los datos de precios. Normalmente calculado utilizando los precios de cierre, la media móvil también se puede utilizar con la mediana. típico. Cierre ponderado. Y los precios altos, bajos o abiertos, así como otros indicadores. Medias móviles de menor longitud son más sensibles e identifican nuevas tendencias antes, pero también dan más falsas alarmas. Los promedios móviles más largos son más confiables pero menos sensibles, sólo recogiendo las grandes tendencias. Utilice un promedio móvil que sea la mitad de la duración del ciclo que está siguiendo. Si la duración del ciclo de pico a pico es de aproximadamente 30 días, entonces un promedio móvil de 15 días es apropiado. Si 20 días, entonces un promedio móvil de 10 días es apropiado. Sin embargo, algunos comerciantes usarán medias móviles de 14 y 9 días para los ciclos anteriores con la esperanza de generar señales ligeramente por delante del mercado. Otros favorecen los números Fibonacci de 5, 8, 13 y 21. Los promedios móviles de entre 100 y 200 días (20 a 40 semanas) son populares para ciclos más largos Los promedios móviles de 20 a 65 días (4 a 13 semanas) son útiles para ciclos intermedios y 5 A 20 días para ciclos cortos. El sistema de media móvil más simple genera señales cuando el precio cruza la media móvil: Ir largo cuando el precio cruza por encima de la media móvil desde abajo. Ir corto cuando el precio cruza por debajo de la media móvil de arriba. El sistema es propenso a los whipsaws en los mercados que se extienden, con el precio que cruza adelante y hacia atrás a través de la media móvil, generando un gran número de señales falsas. Por esta razón, los sistemas de media móvil emplean normalmente filtros para reducir las sierras. Los sistemas más sofisticados utilizan más de un promedio móvil. Dos Promedios móviles utiliza un promedio móvil más rápido como sustituto del precio de cierre. Tres promedios móviles emplea una tercera media móvil para identificar cuándo el precio varía. Múltiples promedios móviles usan una serie de seis promedios rápidos y seis promedios lentos para confirmarse mutuamente. Los promedios móviles desplazados son útiles para propósitos de seguimiento de tendencias, reduciendo el número de whipsaws. Los canales de Keltner usan bandas trazadas en un múltiplo de la gama verdadera media para filtrar los crossovers medios móviles. El popular MACD (Moving Average Convergence Divergence) indicador es una variación del sistema de media móvil dos, representado como un oscilador que resta el promedio de movimiento lento de la media de movimiento rápido. Hay varios tipos diferentes de promedios móviles, cada uno con sus propias peculiaridades. Los promedios móviles simples son los más fáciles de construir, pero también los más propensos a la distorsión. Las medias móviles ponderadas son difíciles de construir, pero confiables. Las medias móviles exponenciales alcanzan los beneficios de la ponderación combinada con la facilidad de construcción. Wilder promedios móviles se utilizan principalmente en los indicadores desarrollados por J. Welles Wilder. Esencialmente, la misma fórmula que los promedios móviles exponenciales, que utilizan pesos diferentes mdash para que los usuarios necesitan para tener en cuenta. El panel de indicadores muestra cómo configurar las medias móviles. El valor predeterminado es un promedio móvil exponencial de 21 días.
No comments:
Post a Comment