Cómo el mercado de semanales de Apple es aparejado Si usted está buscando evidencia de manipulación, Friday8217s cerca fue perfecta imagen 8220 La manera más fácil de pensar en opciones, 8221 escribió The Market Skeptics 8216s Eric deCarbonnel en un puesto prescient 2009, 8220 es como un tipo de seguro . Los inversores pagan una prima para protegerse contra fuertes oscilaciones en el mercado. Si estas oscilaciones bruscas no ocurren, las opciones de venta (los fabricantes de mercado de opciones) mantienen las primas como beneficio.8221 8220En un mercado libre legítimo, 8221 continúa, 8220 cada fabricante de una sola opción de mercado ya habría quebrado, especialmente con la volatilidad durante el último dos años. Afortunadamente para los fabricantes de mercado de opciones, los mercados de EE. UU. no son ni legítimo ni libre. Si él estaba buscando un caso para hacer su punto, deCarbonnel couldn8217t hacer mucho mejor que el comercio que comenzó el verano pasado en Apple 8220weeklys8221 8212 pone y llamadas que expiran cada viernes . Como vimos en el poste de Thursday8217s. Apple8217s precio de las acciones AAPL tiende a gravitar con una precisión misteriosa hacia el precio de cierre que provoca 8220max pain8221 a los compradores de opción y el máximo beneficio a los vendedores de opción 8212 a menudo en una explosión de última hora de comercio. En ese sentido, el cierre del viernes fue perfecto. El viernes por la mañana, cuando Apple abrió sus puertas a 345,79, había cerca de 70,000 contratos semanales de opciones que iban a expirar esa tarde, aproximadamente divididos entre pujas y llamadas (ver definición a la derecha). Las más importantes fueron las 350 llamadas, con cerca de 11.000 contratos pendientes, y las 340 y 345 colocaciones, con cerca de 16.000 contratos entre ellas. El mejor escenario, desde el punto de vista de los escritores de contrato, sería Apple para cerrar por encima de 340 y por debajo de 350. A las 3:14 pm, Apple se cotizaba en 343. Las 350 y 345 llamadas estaban a salvo del dinero, pero no Todavía eran unos miles de contratos de llamada abierta 340 por valor de 300 cada uno. Así que lo que sucedió a las 3:16, en un patrón que se ha convertido en tan previsible como el tráfico de hora punta, venden órdenes comenzaron a entrar, primero como un goteo, a las 3:22, como una inundación. En el espacio de menos de cinco minutos, 500.000 acciones cambiaron de manos y la acción cayó cerca de 3. Cuando la campana de cierre sonó, Apple se situó en 340,50. El valor de las 340 llamadas se había reducido de 300 a 50. Mientras tanto, decenas de miles de llamadas con precios de huelga más altos 8212 los 345 que fueron fuertemente negociados el jueves, los 350 que fueron más celebrados, los 355s, 360s, etc. Todo venció sin valor. Los escritores de opciones embolsaron las primas como ganancias, como deCarbonnel dijo que lo harían. Si eres como yo y estás teniendo problemas para seguir la trama, puede que encuentres útil el primer video publicado. Fue elaborado por el lector Travis Lewis, que se dedica a las opciones mensuales y ha estado viendo esta narración repetirse casi todos los viernes, ya que el comercio en los semanales de Apple comenzó el verano pasado. En el video muestra cómo, usando una instantánea de las puestas y llamadas pendientes del jueves, puede predecir dentro de unos cuantos dólares donde la acción se va cerrando al día siguiente, salvo grandes noticias que incluso los escritores de opciones no pueden controlar. Hablando de noticias, los rumores y los informes de prensa pueden desempeñar un papel en este juego, ya sea ayudando a impulsar el precio de las acciones o 8212 dependiendo de cómo cínico su punto de vista 8212 proporcionando una hoja de higo para los comerciantes que están controlando la acción detrás de las escenas. Como sucede, el Street8217s Scott Moritz publicó un informe a las 3:52 de la tarde del viernes que tocó cuatro de Apple8217s más populares botones de venta: El iPhone 5 de retraso, el stock8217s de forma deprimente patrón de comercio lateral, el aumento de Google8217s GOOG Android y las preocupaciones sobre Steve Jobs8217 la salud . Debido a que The Street aparece mucho en las historias sobre la manipulación de Apple (véase por ejemplo aquí y aquí), I8217ve publicado dos videos más abajo. They8217re de The Street8217s famosa entrevista con Mad Money8217s Jim Cramer, en el que Cramer habla de cómo Apple8217s precio de las acciones pueden ser manipulados por fomentar falsos rumores de iPhone. Los clips, que The Street saca YouTube cada vez que aparecen 8212, son cortesía de Jon Stewart8217s Daily Show. No sé cuántas veces I8217ve observó cómo Cramer se rebanaba en estos clips, pero cada vez que lo hago, encuentro a Stewart8217s indignación catártica. Es importante señalar que la compra o venta de valores con el propósito de fijar, fijar o estabilizar el precio de esos títulos es ilegal. Los defensores de los derivados semanales le dirá que los mecanismos naturales del mercado son los que hacen que las opciones se cierren al máximo el dolor. Pero todos los documentos académicos sobre el tema han incluido 8212, incluyendo Jerry Wenjiu Liu8217s 2009 estudio de las opciones de Google 8212 rechazar esa hipótesis. Los inversores minoristas podrían cerrar unos cuantos miles de llamadas de dinero justo antes de la expiración para evitar tomar posesión de la acción, pero no controlan suficientes acciones para convertir a un barco tan grande como Apple alrededor. Este es el segundo de una serie de mensajes sobre la supuesta manipulación del precio de las acciones de Apple8217s. Puedes leer el primero aquí. En nuestra próxima pieza, veremos si podemos averiguar quién está tirando las cuerdas. ACTUALIZACIÓN: La calle ha respondido con un largo post por un operador de opciones llamado Mark Sebastian que describe, mejor que nunca, lo que probablemente bajó el viernes pasado. Aunque me cita mal y no habla amablemente de mi trabajo, la historia que cuenta es fascinante. Se trata de un cuento real dentro de la caldera, tan lleno de scalpers delta y mariposas de hierro es casi imposible de analizar, pero le da una buena idea de lo que la vida de alto riesgo de los operadores de opciones debe ser como. Let8217s ir a los videos: Travis Lewis8217 caminar a través Thursday8217s opciones: Vodpod videos ya no están disponibles. Los videos de Vodpod ya no están disponibles. Si usted está buscando evidencia de manipulación, el viernes 8217s está cerca de la imagen perfecta 8220 La forma más fácil de pensar en las opciones, 8221 escribió The Market Skeptics 8216s Eric deCarbonnel en un puesto prescient 2009, 8220 es como un tipo de seguro. Los inversores pagan una prima para protegerse contra fuertes oscilaciones en el mercado. Si estas oscilaciones bruscas no ocurren, las opciones de venta (los fabricantes de mercado de opciones) mantienen las primas como beneficio.8221 8220En un mercado libre legítimo, 8221 continúa, 8220 cada fabricante de una sola opción de mercado ya habría quebrado, especialmente con la volatilidad durante el último dos años. Afortunadamente para los fabricantes de mercado de opciones, los mercados de EE. UU. no son ni legítimo ni libre. Si él estaba buscando un caso para hacer su punto, deCarbonnel couldn8217t hacer mucho mejor que el comercio que comenzó el verano pasado en Apple 8220weeklys8221 8212 pone y llamadas que expiran cada viernes . Como vimos en el poste de Thursday8217s. Apple8217s precio de las acciones AAPL tiende a gravitar con una precisión misteriosa hacia el precio de cierre que provoca 8220max pain8221 a los compradores de opción y el máximo beneficio a los vendedores de opción 8212 a menudo en una explosión de última hora de comercio. En ese sentido, el cierre del viernes fue perfecto. El viernes por la mañana, cuando Apple abrió sus puertas a 345,79, había cerca de 70,000 contratos semanales de opciones que iban a expirar esa tarde, aproximadamente divididos entre pujas y llamadas (ver definición a la derecha). Las más importantes fueron las 350 llamadas, con cerca de 11.000 contratos pendientes, y las 340 y 345 colocaciones, con cerca de 16.000 contratos entre ellas. El mejor escenario, desde el punto de vista de los escritores de contrato, sería Apple para cerrar por encima de 340 y por debajo de 350. A las 3:14 pm, Apple se cotizaba en 343. Las 350 y 345 llamadas estaban a salvo del dinero, pero no Todavía eran unos miles de contratos de llamada abierta 340 por valor de 300 cada uno. Así que lo que sucedió a las 3:16, en un patrón que se ha convertido en tan previsible como el tráfico de hora punta, venden órdenes comenzaron a entrar, primero como un goteo, a las 3:22, como una inundación. En el espacio de menos de cinco minutos, 500.000 acciones cambiaron de manos y la acción cayó cerca de 3. Cuando la campana de cierre sonó, Apple se situó en 340,50. El valor de las 340 llamadas se había reducido de 300 a 50. Mientras tanto, decenas de miles de llamadas con precios de huelga más altos 8212 los 345 que fueron fuertemente negociados el jueves, los 350 que fueron más celebrados, los 355s, 360s, etc. Todo venció sin valor. Los escritores de opciones embolsaron las primas como ganancias, como deCarbonnel dijo que lo harían. Si eres como yo y estás teniendo problemas para seguir la trama, puede que encuentres útil el primer video publicado. Fue elaborado por el lector Travis Lewis, que se dedica a las opciones mensuales y ha estado viendo esta narración repetirse casi todos los viernes, ya que el comercio en los semanales de Apple comenzó el verano pasado. En el video muestra cómo, usando una instantánea de las puestas y llamadas pendientes del jueves, puede predecir dentro de unos cuantos dólares donde la acción se va cerrando al día siguiente, salvo grandes noticias que incluso los escritores de opciones no pueden controlar. Hablando de noticias, los rumores y los informes de prensa pueden desempeñar un papel en este juego, ya sea ayudando a impulsar el precio de las acciones o 8212 dependiendo de cómo cínico su punto de vista 8212 proporcionando una hoja de higo para los comerciantes que están controlando la acción detrás de las escenas. Como sucede, el Street8217s Scott Moritz publicó un informe a las 3:52 de la tarde del viernes que tocó cuatro de Apple8217s más populares botones de venta: El iPhone 5 de retraso, el stock8217s de forma deprimente patrón de comercio lateral, el aumento de Google8217s GOOG Android y las preocupaciones sobre Steve Jobs8217 la salud . Debido a que The Street aparece mucho en las historias sobre la manipulación de Apple (véase por ejemplo aquí y aquí), I8217ve publicado dos videos más abajo. They8217re de The Street8217s famosa entrevista con Mad Money8217s Jim Cramer, en el que Cramer habla de cómo Apple8217s precio de las acciones pueden ser manipulados por fomentar falsos rumores de iPhone. Los clips, que The Street saca YouTube cada vez que aparecen 8212, son cortesía de Jon Stewart8217s Daily Show. No sé cuántas veces I8217ve observó cómo Cramer se rebanaba en estos clips, pero cada vez que lo hago, encuentro a Stewart8217s indignación catártica. Es importante señalar que la compra o venta de valores con el propósito de fijar, fijar o estabilizar el precio de esos títulos es ilegal. Los defensores de los derivados semanales le dirá que los mecanismos naturales del mercado son los que hacen que las opciones se cierren al máximo el dolor. Pero todos los documentos académicos sobre el tema han incluido 8212, incluyendo Jerry Wenjiu Liu8217s 2009 estudio de las opciones de Google 8212 rechazar esa hipótesis. Los inversores minoristas podrían cerrar unos cuantos miles de llamadas de dinero justo antes de la expiración para evitar tomar posesión de la acción, pero no controlan suficientes acciones para convertir a un barco tan grande como Apple alrededor. Este es el segundo de una serie de mensajes sobre la supuesta manipulación del precio de las acciones de Apple8217s. Puedes leer el primero aquí. En nuestra próxima pieza, veremos si podemos averiguar quién está tirando las cuerdas. ACTUALIZACIÓN: La calle ha respondido con un largo post por un operador de opciones llamado Mark Sebastian que describe, mejor que nunca, lo que probablemente bajó el viernes pasado. Aunque me cita mal y no habla amablemente de mi trabajo, la historia que cuenta es fascinante. Se trata de un cuento real dentro de la caldera, tan lleno de scalpers delta y mariposas de hierro es casi imposible de analizar, pero le da una buena idea de lo que la vida de alto riesgo de los operadores de opciones debe ser como. Let8217s ir a los videos: Travis Lewis8217 caminar a través Thursday8217s opciones: Vodpod videos ya no están disponibles. Los videos de Vodpod ya no están disponibles. He trabajado en la industria comercial durante 17 años y directamente en el comercio de opciones de los últimos 6 años. Pasé algunos años trabajando en LaSalle St en Chicago con la gente en el CBOE. Espero que pueda ayudar a traer un poco de penetración en lo que está viendo. Creo que sus suposiciones acerca de este problema son algo incorrectas. El primer problema es que usted parece estar asumiendo que los jugadores de las grandes opciones son sólo la venta de llamadas. Eso está lejos de ser cierto. De hecho, la mayoría de los grupos de opciones de gama alta de comercio se centran en estrategias neutras delta. Esto involucra principalmente la venta de AMBOS pone y llamadas de una manera que deja la cartera general relativamente no afectada por el movimiento de precios. Esta es una posición precaria y el movimiento de precios en realidad hace que el trabajo más difícil a medida que tratan de mantenerse equilibrado. Así que no tienen ningún beneficio de conducir los precios hacia abajo. El segundo grupo de comerciantes que pueden estar afectando al mercado son los scalpers Gamma. Están utilizando una estrategia de creación de una posición de opciones que se beneficia de los cambios en Gamma (aceleración de valor). Esta estrategia funciona mejor en los últimos días antes de la expiración y, en general, tiene el efecto de impulsar el precio de las acciones hacia el más suscrito al precio de ejercicio. Esto podría crear un efecto similar al que está viendo, pero no espero que el volumen de operaciones creado por este grupo sea lo suficientemente grande para afectar a una acción como AAPL. Un tercer culpable podría ser el reequilibrio de los fondos de cobertura largo / corto. Es común que los fondos de cobertura de corto y largo plazo reequilibren sus carteras poco antes de que las opciones que están utilizando como cobertura expiren. Su motivación es crear una cartera de posiciones de acciones largas y cortas en diferentes símbolos que les da un rendimiento global que es un poco menos que el mercado general, pero sustancialmente menos riesgoso que el mercado general. Ellos venden esto como un producto a los fondos de pensiones y los inversionistas de riesgo inverso. Ellos usan opciones para cubrir los riesgos de grandes oscilaciones en el mercado y son grandes consumidores de opciones en general. Poco antes de que sus opciones (seguros) expiren, cambiarán sus tenencias alrededor, comprando y vendiendo posiciones para obtener el equilibrio correcto en sus carteras. Una vez que tienen sus posiciones establecidas, pueden agregar los nuevos contratos de opciones que necesitan para su protección. Esta actividad podría mover los mercados. Todas las actividades anteriores son perfectamente legales y normales. De hecho, son parte de un buen funcionamiento del mercado. Incluso si un vendedor neto de opciones de compra decide vender el inmenso número de acciones que sería necesario para mover el precio de mercado por debajo de su propia huelga que sería legal. Siempre y cuando se están haciendo a sí mismos y no coaccionar a nadie más para hacerlo la actividad es perfectamente legal. Estos tipos de cosas se notan muy rápidamente y los jugadores de arbitraje y algo los comerían vivos a largo plazo. La SEC controla el comportamiento extraño tanto en los mercados de opciones como de renta variable. La posición grande en opciones se divulga y el bloque grande extraño de comercios de las acciones se marca automáticamente en la base regular. He tenido que hacer frente a numerosas solicitudes de la SEC para obtener información sobre las operaciones en las que mi grupo estuvo involucrado. Nunca hemos estado involucrados en ninguna violación, pero estoy bastante familiarizado con la SEC investigando los extraños acontecimientos en los mercados. Si este es un patrón tan obvio en el mercado, entonces debe usarlo para obtener beneficios usted mismo. Eso es lo que se trata de comercio. Haciendo esto usted sería parte de la presión del mercado que trae los precios de nuevo a un precio eficiente. Si el efecto no es lo suficientemente consistente para que usted pueda ganar dinero entonces es probablemente sólo eventos al azar en el mercado. Hay una cantidad enorme de datos hacia fuera allí y los patrones al azar están por todas partes. En cuanto a AAPL que apunta las fechas de vencimiento sólo para las recompras de acciones, estoy bastante seguro de que sería señalado como alguna forma de manipulación del mercado en sí. Los programas de recompra de acciones están mucho más regulados que por la SEC que el comercio general. Por ejemplo, no se le permite usar los programas para crear un aumento en el valor de las acciones que podría beneficiar a un CEO que vende acciones. 424 Vistas middot Ver Upvotes middot ¿Cuáles son las implicaciones fiscales de la venta de llamadas cubiertas y dinero en efectivo garantizado Cuando la expiración de una opción puede ser posterior al tiempo de impuestos, debe informar la opción o sólo una vez que caduca y no vale la pena , ¿Se están manipulando las existencias de Apple más que nunca antes de la expiración de las opciones ¿Cómo se manipulan las opciones de inventario Después de que su garantía (o Apple Care) haya caducado, ¿cuáles son algunas opciones de reparación cuando su MacBook tiene un problema? Ha sido un montón de hablar sobre el precio de las acciones de Apple recientemente, alrededor de cómo su ido de alrededor de 700 a 500 en los últimos 3 meses, todos con muy poca razón aparente. Gruber tiene un número de pedazos muy buenos en él si usted es tan inclinado. Lo que quiero hablar es de lo que está pasando aquí. No es el lado de la conspiración de la misma (e Id no se sorprenda en absoluto si Wall Street está manipulando el precio), pero la mecánica de Opciones, ya que creo que es algo que mucha gente no sabe mucho. Compra de acciones, venta y cortocircuito El concepto de poseer acciones es fácil: Quiero una participación en el futuro de Manzanas, así que comprar 100 acciones a 500 (valor de 50.000). Sube las acciones, gano dinero. La acción se cae, yo pierdo el dinero. Fácil. Como un apostador normal, no tengo control sobre el precio, y el precio debe basarse en cómo la compañía está haciendo. Debería. No es, pero debería. Más sobre eso más tarde. Si creo que Apple va a bajar, puedo vender en corto (o simplemente corto) de Apple. Esto significa que le presto las acciones a alguien, las vendo a 500, y cuando bajan a 450, puedo comprarlas de vuelta (y devolverlas al dueño original) y hacer un beneficio de 50. Por supuesto, si suben, estoy jodido - tengo que pagar 550 para comprarlos de vuelta, y luego sólo 500 de vuelta, perdiendo 50, pero eso es lo que los comerciantes obtener los grandes dólares para - la gestión de riesgos. Si el préstamo suena extraño (whod préstamos sus acciones hacia fuera), recuerde que esto es todo automatizado, las corredurías requieren que cualquier persona de cortocircuito para tener un saldo de efectivo lo suficientemente alto para cubrir las pérdidas, y el dueño real de las acciones nunca sabe (o se preocupa) Ha sido vendido y luego devuelto. Es invisible. En todo esto, voy a utilizar Apple como un ejemplo, con un precio actual de 500. Esto es sólo como un ejemplo fácil, número redondo. Opciones Las opciones son lo que se llama una derivada. Ya que su precio se deriva del precio de la cosa en la que se basan. Los futuros también son un derivado - su precio se basa en el precio del producto subyacente, por ejemplo, el precio del café. En el caso de las opciones, el activo subyacente es la acción. Investipedia tiene una buena definición que tiene muy poco sentido para el laico: Una opción es un derivado financiero que representa un contrato vendido por una parte (escritor de opción) a otra parte (titular de la opción). El contrato ofrece al comprador el derecho, pero no la obligación, de comprar (vender) o vender (poner) un valor u otro activo financiero a un precio acordado (el precio de ejercicio) durante un determinado período de tiempo o en un plazo determinado Fecha (fecha de ejercicio). Entonces, ¿qué significa esto? Hay dos lados. Soy dueño de algunas acciones, quiero ganar algo de dinero. Las acciones en los EE. UU. pocas veces pagan un dividendo a los accionistas, y si lo hacen, no suele ser una gran cantidad. Así que si mantienes a Apple y quieres ganar algo de dinero, puedes crear (escribir) una opción. Usted literalmente vende una nota de promesa, diciendo: El 15 de enero, voy a vender el titular de esta nota mis acciones por 550, si lo quieren. Los componentes, que están en la definición, son las claves aquí. 15 de enero Tiene una fecha de vencimiento específica. Después de esta fecha, la nota no vale NADA. Vender La acción. Vendré mis acciones al tenedor. Esta es una opción de llamada (el otro es un put) 550. El precio de ejercicio. ¿Qué precio voy a vender mis acciones en. Si los quieren. El tenedor de la nota no tiene que comprar las acciones si no quieren. De hecho, la mayoría (99) de las opciones nunca se ejerce (la acción subyacente nunca se negocia) Para esto, recibo una prima, como una compañía de seguros sí. La prima se basa en la cantidad de tiempo antes de que expire (valor de tiempo) y la relación entre el precio de ejercicio de la opción y el precio actual de las acciones (valor intrínseco). El valor intrínseco puede subir. El valor de tiempo siempre disminuye. Las opciones son muy similares a los seguros de esta manera, y los fondos de cobertura pueden usarlos para cubrirse o asegurarse contra las existencias que van hacia abajo: yo (la compañía de seguros) reemplazará su teléfono si lo rompe antes del 28 de febrero. Para un teléfono de valor 500. El 1 de marzo, renegociamos y usted paga otra vez. Si hago esto - vender una llamada - mantengo la prima sin importar, y si el precio de la acción es sobre 550 cuando la opción expira, hay una ocasión que la acción será comprada. Si su bajo, la opción caduca, mantengo la prima, y todo comienza de nuevo. Esto se llama llamadas cubiertas de escritura. Como lo cubro con las acciones que poseo. También puede escribir llamadas desnudas, pero a menos que tenga un saldo bancario excepcional (Wall Street), esta es una buena manera de perder dinero. Esto es lo que Wall St se dice que está haciendo (que escribió un montón de llamadas, y sospecho que estaban desnudos). Si Apple cerró a 500, y escribieron opciones a 500 o más, mantienen la prima, y las acciones. Dinero fácil. Quiero una participación en Apple, y creo que van a subir, pero no quiero pagar 500 / share Para esto, puede comprar una opción de compra. Así que si Apple es de 500 ahora, y usted piensa itll ir a 600 antes de la mitad de marzo (13 de marzo expiración), que compraría un marzo de 2013 600 Call. Las opciones expiran siempre un viernes específico del mes (tercer viernes). En este momento, el precio de esa opción es de 3,52 por acción. Tengo que comprar en los contratos, y un contrato es de 100 acciones, así que si compro 100 contratos, tengo que pagar 35.200. Pero controlo 5.000.000 de acciones de Apple. El tiempo pasa. Puedo vender la opción a otra persona al precio actual o mantenerla. Si el precio de la acción permanece igual, el precio de la opción disminuirá con el tiempo, ya que el componente de tiempo pierde valor. Si el precio de la acción sube, el precio de la opción subirá (y bajará un poco, ya que todavía pierde el valor de tiempo, pero el aumento en el precio de las acciones lo compensa). Si usted es el comercio de opciones, lo vende para hacer su dinero (y usted puede hacer 10-100 en 2-3 días si lo haces bien). Si desea poseer acciones de Apple, puede esperar hasta que expire y ejercitarla. Para tener una idea, si Apple saltó de 500 a 600 durante la noche, el precio de la opción es probable que vaya de 3,52 a alrededor de 30. No es un problema. 10x mala vuelta en su dinero. En realidad, podría hacer que más de un mes o dos, por lo que perdería el valor de tiempo también, pero la idea se mantiene. Puts son lo contrario de las llamadas. Se usan cuando usted piensa que la acción va a bajar, y el contrato parece: voy a comprar sus acciones a 450 el 15 de enero, si usted quiere que yo. Si Apple está en 500 el 15 de enero, eso es mucho para el vendedor (que mantener la prima y no tiene que comprar las acciones. Nadie diría heres una cuota de 500, sólo me dan 450 para él). Si están en 400, no es. Si usted compra un put (por lo general para compensar una pérdida esperada), y llega a 400, thats un gran resultado para el comprador. Espero que eso cubra un poco de lo básico de las opciones. Ellos no son demasiado complejos o asustadizos, pero pueden hacerte entrar en un montón de problemas si lo haces mal, o llegar al lado equivocado de uno. No he cubierto cosas como salir de un contrato (si usted vendió una llamada, usted acaba de comprar una vuelta al precio de mercado para cerrarla), pero por lo que sé, la teoría es sólida. Ive tampoco cubrió Spread Betting que es muy popular en el Reino Unido, ya que no es una verdadera herramienta de comercio financiero - es literalmente juego contra un casino. Estoy firmemente de la opinión de que el mercado de valores - en su mayoría los grandes - son un poco de un casino. El jugador normal no tiene ninguna posibilidad contra los muchachos grandes y su negociación computer-driven, que puede entrar y salir de un comercio antes de que usted incluso consiga la oportunidad de comprar. El precio de las acciones también se basa no en las ganancias futuras potenciales esperadas, sino sólo en los caprichos de los analistas y los comerciantes con cuentas bancarias enormes, las redes de computación muy grande y 10 ms veces ping a los ordenadores comerciales. La otra gente que negocia la misma acción que usted es casi nunca como usted - tienen fondos en los billones, y nada de él es su dinero. A menos que compre y mantenga, usted no tiene ninguna posibilidad. Ahora, cuántos iPhone ha vendido Apple este trimestre - esa es la pregunta 5b. Desarrollador de software basado en Nueva Zelanda - C, iOS, Android ya veces JS. Amante de Café y Tequila. 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